Interne ontwikkelingen

In 2018 hebben zich voor de gemeente Stein geen mogelijkheden voorgedaan om geldleningen vervroegd af te lossen. De financieringsbehoefte in 2018 zijn afgedekt met leningen met een looptijd tot 2019. Deze looptijd is gekozen zodat aflossing hiervan matcht met de vrijval van de laatste tranche uit het OVE garantiefonds. De rentelasten zo voor financiering in 2018 beperkt gebleven. Overige financieringsbehoefte kon afgedekt worden met een debetsaldo in de rekening courant en middels kortlopende kasgeldleningen. Consolidatie van deze vlottende schuld was niet nodig. Voor het project ‘zonnepanelen’ is in 2018 wel nog een langlopende geldlening afgesloten van € 1 miljoen.
Mutaties in de vaste schulden zijn in onderstaand overzicht weergegeven (exclusief woningbouw-leningen)

Externe ontwikkelingen

Ontwikkeling rentepercentage en inflatie:
De ECB heeft herfinancieringsrente in de eurozone in 2018 op het historisch lage niveau van 0,0 procent gehandhaafd. De ECB heeft vanaf 2015 de strijd tegen de lage inflatie opgevoerd met nieuwe middelen. De Europese Centrale Bank heeft ook 2018 op grote schaal nog staatsleningen opgekocht bij Europese banken. Met deze stap heeft de ECB ervoor gezorgd dat er meer geld voorhanden kwam in de eurolanden. Banken kregen door de verkoop van obligaties meer geld in kas. Als zij dit uitleenden aan burgers en bedrijven konden zij hun bestedingen opvoeren, waardoor de economische groei een duw in de rug kreeg. Vanaf 1 januari 2019 is dit opkoopprogramma gestopt.

Schatkistbankieren:
De wet verplicht schatkistbankieren is 14 december 2013 ingegaan. Dit houdt in dat publieke instellingen al hun liquide middelen aanhouden bij het ministerie van Financiën. Ze doen dat in de vorm van een rekening-courant, zoals bij een bank. Decentrale overheden hebben de mogelijkheid om termijndeposito’s aan te houden.
Ook is er een doelmatigheidsdrempel van 0,75% van het begrotingstotaal met een minimum van € 250.000 per gemeente (maar wel met een maximum van € 2,5 miljoen).  
Voor Stein is deze gemiddelde drempel per kwartaal 0,75% x € 52.900.000 (het Begrotingstotaal 2018) = € 397.000 In onderstaande tabel staat de berekening voor Stein van het kwartaalgemiddelde van het schatkistbankieren in 2018.

In bovenstaande tabel is te zien dat Stein in 2018 niet over overtollige middelen beschikte die in de schatkist ondergebracht moest worden.

Het is voor gemeenten wel mogelijk om overtollige middelen uit te lenen aan andere overheden, en daarmee een beter rendement te halen dan bij de schatkist.
Hierbij bestaat de mogelijkheid om leningen die door BNG Bank aan een gemeente zijn verstrekt, over te dragen aan decentrale overheden die over overtollige middelen beschikken. Indien de BNG Bank een aan de gemeente verstrekte lening overdraagt aan een andere decentrale overheid, dan wordt deze andere decentrale overheid de nieuwe crediteur. Rente en aflossing zijn in dat geval niet langer verschuldigd aan BNG Bank, maar aan de decentrale overheid die de vordering heeft overgenomen. De voorwaarden van de lening blijven in geval van overdracht onveranderd. Cessie van vorderingen behoeft op grond van het Burgerlijk Wetboek geen instemming van de kredietnemer.